一文迅速了解“北交所”上市規(guī)則，成都扶持政策超給力!
經(jīng)歷兩個(gè)多月的籌備，北交所于11月15日在北京市西城區(qū)金融街金陽大廈正式開市。
為促進(jìn)成都市中小企業(yè)在北京證券交易所上市做優(yōu)做大做強(qiáng)，成都市地方金融監(jiān)督管理局日前發(fā)布了《成都市關(guān)于支持企業(yè)北京證券交易所上市的若干扶持政策（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《扶持政策》），向社會(huì)公開征求意見。
《扶持政策》提到，成都擬對(duì)在北交所首發(fā)上市的企業(yè)，按實(shí)際募資凈額（扣除發(fā)行費(fèi)用）的1%給予最高不超過350萬元獎(jiǎng)勵(lì)。
本文將對(duì)北交所發(fā)行上市條件及成都《扶持政策》進(jìn)行詳細(xì)解讀，快來看看吧！
01、誰可以發(fā)
在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌
滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司
注意：規(guī)則要求發(fā)行人在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月，而非在創(chuàng)新層連續(xù)掛牌滿12月，也即計(jì)算是否滿12個(gè)月時(shí)，可以合并計(jì)算基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的累計(jì)掛牌時(shí)間。
那么基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層掛牌條件是什么呢？
小天也特別梳理出來了
壹 新三板基礎(chǔ)層掛牌條件
一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年
二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
公司業(yè)務(wù)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，營(yíng)運(yùn)記錄應(yīng)滿足下列條件：
公司應(yīng)在每一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)形成與同期業(yè)務(wù)相關(guān)的持續(xù)營(yíng)運(yùn)記錄，不能僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。
最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不能低于1000萬元；因研發(fā)周期較長(zhǎng)導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入少于1000萬元，但最近一期末凈資產(chǎn)不少于3000萬元的除外。
報(bào)告期末股本不少于500萬元。
報(bào)告期末每股凈資產(chǎn)不低于1元/股。
三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)
四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合理
五、股權(quán)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)
六、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件
貳 新三板創(chuàng)新層掛牌條件
一、發(fā)行條件
1.定向融資：累計(jì)融資金額1000萬以上。
2.合格投資者：符合基礎(chǔ)層投資者適當(dāng)性條件的合格投資者50人以上。
3.凈資產(chǎn)：最近一年期末凈資產(chǎn)為正。
4.公司治理：公司治理健全、制度完善、設(shè)立董事會(huì)秘書
二、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)（滿足其一）
標(biāo)準(zhǔn)一（同時(shí)滿足）：
最近兩年凈利潤(rùn)均1000萬以上；
最近兩年凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%；
股本總額2000萬以上。
標(biāo)準(zhǔn)二（同時(shí)滿足）：
最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于6000萬元，持續(xù)增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率50%以上；
股本總額2000萬以上。
標(biāo)準(zhǔn)三：
最近有成交的60個(gè)做市或者集合競(jìng)價(jià)交易日的平均市值不低于6億元，股本總額5000萬元以上；采取做市交易方式的，做市商家數(shù)不少于6家。
02、需要符合什么條件
發(fā)行條件
1、具備健全且良好的組織機(jī)構(gòu)
2、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況良好
3、最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載，被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告
4、依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)
5、不存在《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》規(guī)定的刑事犯罪、重大違法行為或證監(jiān)會(huì)行政處罰
上市條件
1.市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)共設(shè)置四套標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行并上市應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)；
2.公眾性等要求對(duì)發(fā)行股數(shù)和對(duì)象、股本總額、股東人數(shù)及公眾持股比例、期末凈資產(chǎn)做出限制；
3.相關(guān)主體不應(yīng)有負(fù)面清單所列情形。
一、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)
標(biāo)準(zhǔn)一（二選一）：市值+凈利潤(rùn)+ROE
預(yù)計(jì)市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于 1500 萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 8%；
預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于 2500 萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 - 4 - 8%。
標(biāo)準(zhǔn)二（同時(shí)滿足）：市值+營(yíng)業(yè)收入+經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流
預(yù)計(jì)市值不低于 4 億元；
最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不 低于 1 億元；
最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于 30%；
最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正。
標(biāo)準(zhǔn)三：市值+營(yíng)業(yè)收入+研發(fā)強(qiáng)度
預(yù)計(jì)市值不低于 8 億；
最近一年?duì)I業(yè)收入不低于 2 億元；
最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%。
標(biāo)準(zhǔn)四：市值+研發(fā)投入
預(yù)計(jì)市值不低于 15 億元；
最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不 低于 5000 萬元。
*預(yù)計(jì)市值是指以發(fā)行人公開發(fā)行價(jià)格計(jì)算的股票市值
二、公眾性等要求
發(fā)行股數(shù)和對(duì)象：
不少于100萬股；
不少于100人。
股本總額：
發(fā)行后不少于3000萬元。
股東人數(shù)及公眾持股比例：
發(fā)行后，股東人數(shù)不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%。
期末凈資產(chǎn)：
最近一年不低于5000萬元。
三、負(fù)面清單
（一）主體不得存在的情形：
發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人：
最近 36 個(gè)月內(nèi)， 存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；
被列入失信被執(zhí)行 人名單且情形尚未消除。
發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高：
最近12個(gè)月內(nèi)，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰，或因證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為受到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）、證券交易所等自 律監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開譴責(zé)；
因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī) 正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。
（二）
最近 36 個(gè)月內(nèi)，未按照《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起 4 個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，或者未在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起 2 個(gè)月內(nèi)編 制并披露中期報(bào)告；
（三）
中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的，對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、直 接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力具有重大不利影響，或者存在 發(fā)行人利益受到損害等其他情形。
03、申報(bào)前注意事項(xiàng)
1.召開董事會(huì)、股東大會(huì)
2.辦理自愿限售登記
3.提交內(nèi)幕信息知情人報(bào)備文件
04、申報(bào)哪些文件
一、發(fā)行人
招股說明書、申請(qǐng)報(bào)告等
二、保薦人
發(fā)行保薦書、上市保薦書等
三、會(huì)計(jì)師
最近三年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告等
四、律師
法律意見書、律師工作報(bào)告等
五、募集資金運(yùn)用及其他文件
05、怎么審
一、審核流程
二、審核時(shí)限
北交所審核時(shí)限：
2個(gè)月，問詢回復(fù)的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)回復(fù)時(shí)限：
3個(gè)月。
不計(jì)入前述時(shí)限的情形：
中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見、暫緩審議、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、要求進(jìn)行專項(xiàng)核查，并要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件等情形。
三、有效期
予以注冊(cè)：
1年內(nèi)有效，應(yīng)在有效期內(nèi)發(fā)行
審核不通過、不予注冊(cè)：
6個(gè)月后可再申請(qǐng)
06、如何咨詢溝通
一、溝通時(shí)點(diǎn)
申報(bào)前、申報(bào)后均可咨詢溝通
二、溝通方式
郵件、電話、當(dāng)面（含視頻）等方式
三、靜默期
首輪審核問詢發(fā)出前，不得與審核人員接觸，不得干擾審核工作
07、成都市《扶持政策（征求意見稿）》
為貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)全面深化改革的重大決策部署，積極搶抓國(guó)家設(shè)立北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）的重要機(jī)遇，深入實(shí)施“交子之星”經(jīng)濟(jì)證券化倍增行動(dòng)計(jì)劃，牢牢堅(jiān)持服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，加快推動(dòng)我市“專精特新”中小企業(yè)通過在北交所上市做優(yōu)做大做強(qiáng)，有效提高我市直接融資比重，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，成都市地方金融監(jiān)督管理局日前發(fā)布了現(xiàn)提出以下政策，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2021年11月28日。
掛牌上市獎(jiǎng)勵(lì)
?。ㄒ唬?duì)首次在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“新三板”）掛牌進(jìn)入基礎(chǔ)層的企業(yè)給予20萬元補(bǔ)助；對(duì)符合條件由基礎(chǔ)層首次調(diào)整進(jìn)入創(chuàng)新層的企業(yè)給予10萬元補(bǔ)助；對(duì)首次掛牌進(jìn)入創(chuàng)新層的企業(yè)給予30萬元補(bǔ)助?！藏?zé)任單位：市科技局〕
?。ǘ?duì)在新三板連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌企業(yè)，發(fā)行上市申請(qǐng)被北交所正式受理的，給予100萬元獎(jiǎng)勵(lì)?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局〕
（三）對(duì)在北交所首發(fā)上市的企業(yè)，按實(shí)際募資凈額（扣除發(fā)行費(fèi)用）的1%給予最高不超過350萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)新遷入我市的北交所上市公司，一次性給予350萬元獎(jiǎng)勵(lì)。〔責(zé)任單位：市金融監(jiān)管局〕
融資支持
?。ㄋ模┍苯凰鲜泄就ㄟ^配股、增發(fā)、發(fā)行公司債、可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、區(qū)域集優(yōu)票據(jù)等進(jìn)行再融資，按融資凈額（扣除發(fā)行費(fèi)用）的投入成都的5‰給予最高不超過50萬元獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)開展并購(gòu)交易的北交所上市公司，按實(shí)際交易額的5‰給予最高不超過50萬元獎(jiǎng)勵(lì)?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局〕
?。ㄎ澹┲С址N子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)爭(zhēng)取天使投資企業(yè)投資，對(duì)獲得天使投資機(jī)構(gòu)天使投資的掛牌企業(yè)，按照實(shí)際獲得天使投資額的10%給予最高100萬元的經(jīng)費(fèi)資助。〔責(zé)任單位：市科技局〕
?。﹦?chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)對(duì)符合條件的新三板掛牌企業(yè)進(jìn)行投資，按照實(shí)際到賬投資額的1%給予創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)，每家創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)最高500萬元/年?！藏?zé)任單位：市科技局〕
?。ㄆ撸┘哟蟆叭匾踪J”“科創(chuàng)貸”“壯大貸”“文創(chuàng)通”等政策性金融產(chǎn)品對(duì)符合條件的創(chuàng)新型中小企業(yè)及“專精特新”企業(yè)的支持，創(chuàng)造融資綠色通道，降低融資成本?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局、市科技局、市經(jīng)信局、市委宣傳部，各區(qū)（市）縣政府〕
*小天Tips:成都天匯可為成都市廣大企業(yè)提供專業(yè)的融資貸款服務(wù)
后備企業(yè)綜合支持
?。ò耍?duì)獲得國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)稱號(hào)的企業(yè)，一次性給予20萬元獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)專精特新企業(yè)積極對(duì)接新三板、北交所掛牌上市?！藏?zé)任單位：市經(jīng)信局〕
?。ň牛┲С痔旄ㄋ拇ǎ┞?lián)合股權(quán)交易中心設(shè)立“專精特新”專板，培育孵化登陸新三板和北交所。對(duì)首次在天府（四川）聯(lián)合股權(quán)交易中心“專精特新”專板掛牌的企業(yè)，給予每戶1萬元獎(jiǎng)勵(lì)?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局〕
?。ㄊ┕膭?lì)天府（四川）聯(lián)合股權(quán)交易中心積極與北交所共建“北交所-區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制”，充分發(fā)揮四板市場(chǎng)塔基作用，率先按照北交所上市條件，先期孵化、培育、審查相關(guān)項(xiàng)目，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)在北交所上市?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局、天府（四川）聯(lián)合股權(quán)交易中心〕
?。ㄊ唬?gòu)建市級(jí)部門、區(qū)（市）縣聯(lián)動(dòng)的動(dòng)態(tài)服務(wù)機(jī)制，精準(zhǔn)扶持一批“專精特新”中小企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，精細(xì)化完善新三板掛牌和北交所擬上市企業(yè)后備資源庫(kù)，定期梳理北交所上市公司、新三板掛牌企業(yè)問題和責(zé)任清單?！藏?zé)任單位：市金融監(jiān)管局、市經(jīng)信局，有關(guān)市級(jí)部門，各區(qū)（市）縣政府〕
?。ㄊ┙⒔∪Y源要素市場(chǎng)化配置機(jī)制，建立擬上市企業(yè)歷史沿革等相關(guān)事項(xiàng)審查確認(rèn)工作機(jī)制，高效率協(xié)調(diào)解決擬上市企業(yè)存在的歷史沿革、土地、環(huán)保、稅收、社保、公積金等問題；需市政府協(xié)調(diào)解決的事項(xiàng)，定期提交推進(jìn)國(guó)家西部金融中心建設(shè)聯(lián)席會(huì)議審議。〔責(zé)任單位：市金融監(jiān)管局，有關(guān)市級(jí)部門，各區(qū)（市）縣政府〕
（來源：成都天匯）
關(guān)于第八屆“創(chuàng)客中國(guó)”四川省中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽創(chuàng)客組獎(jiǎng)勵(lì)資金安排名單的公告
【名單公示】第七屆“創(chuàng)客中國(guó)”四川省中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽創(chuàng)客組獎(jiǎng)勵(lì)資金擬安排名單公示來啦
四川省知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)促進(jìn)中心關(guān)于開展2023年度“千企百城”商標(biāo)品牌價(jià)值提升行動(dòng)申報(bào)工作的通知
【西安動(dòng)態(tài)】陜西省標(biāo)準(zhǔn)化研究院與西安科技大市場(chǎng)服務(wù)中心領(lǐng)導(dǎo)蒞臨九鼎天元西安分公司指導(dǎo)調(diào)研
成都市品牌農(nóng)業(yè)促進(jìn)會(huì)成立，九鼎天元當(dāng)選理事單位！
耐克起訴阿迪達(dá)斯抄襲！雙方因?qū)＠謾?quán)開撕
四川印發(fā)《關(guān)于開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)企培育工作的意見》
專利權(quán)共有人單獨(dú)實(shí)施專利所獲收益的分配
阿里悄悄注冊(cè)新商標(biāo)？蝦米音樂即將復(fù)活？
九鼎天元知識(shí)產(chǎn)權(quán)貫標(biāo)服務(wù)介紹
我看歐洲杯
黨史天天讀 | 5月25日
侵害知識(shí)產(chǎn)權(quán)民事案件適用懲罰性賠償?shù)湫桶咐?/h4>
四川省市場(chǎng)監(jiān)管局發(fā)布 關(guān)于加強(qiáng)2021年廣告宣傳導(dǎo)向?qū)彶榈奶崾?/h4>
九鼎天元多名專家獲聘第一批瀘州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)專家?guī)鞂＜?、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛人民調(diào)解委員會(huì)專家?guī)鞂＜?/h4>
電話：85582003 85589148
傳真：028-85220331
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